Как выбрать ПИФы для инвестирования — рейтинг 2023 года по доходности и риску

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как выбрать ПИФы для инвестирования — рейтинг 2023 года по доходности и риску». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Содержание

1. Не рискованно брать инвестиционные паи в русском стан

2. Фонд смешанных инвестиций

3. На каких условиях банк откроет инвестиционный вклад

4. ТОП-12 банков, предлагающих открытие инвестиционных вкладов

5. Нужен доходный инвестиционный фонд?

6. Преимущества и недостатки

7. Принцип работы инвестиционных облигаций Сбербанка

8. Недостатки инвестиционных облигаций Сбербанка

9. Как появились инвестфонды

10. Как защищены инвесторы

11. Как устроен паевой инвестиционный фонд

12. Кем создаются и управляются ПИФы

Я согласен получать от АО КБ «Ситибанк» уведомления и звонки по сетям электросвязи, в том числе рекламного характера (в том числе по телефону, факсу, мобильной связи и электронной почте) с целью предложения инвестиционных, страховых и банковских продуктов.

Не рискованно брать инвестиционные паи в русском стан

Средняя рекомендованная продолжительность инвестирования в этот фонд составляет 3 года, оптимально – 5 лет для прохождения полного экономического цикла. Покупка паев первоначально начинается с суммы 1000 рублей, при этом разрешено делать последующие довложения в неограниченных суммах.

Также имеются неоспоримые преимущества – паи разрешено продавать, обменивать, после смерти пайщика такие паи наследуются по закону.

Кроме всего прочего, он контролирует исполнение Правил фонда, то есть он, по сути, подписывается под каждой сделкой, заключенной управляющей компанией, и, тем самым, отвечает своей лицензией за соблюдение заявленной инвестиционной стратегии.

Если управляющая компания попытается купить какие-то не соответствующие Правилам фонда активы, спецдепозитарий или не даст заключить сделку с таким активом, или выдаст предписание в кратчайшие сроки устранить нарушение и при этом сообщит об этом в ФСФР.

Как Вы видите из примера, Ваши средние затраты на покупку каждого пая ниже, чем средняя цена этого пая за 12 месяцев.

Ну и, кроме всего перечисленного, управляющая компания обязана проходить ежегодный аудит, в ходе которого проверяются сделки, совершенные с активами фондов. Аудиторская компания, выполняющая эту проверку, обязана иметь лицензию на этот вид деятельности.

По сложившейся ситуации хотелось бы пояснить следующее. Между Банком и Вами от 14.02.

2013 был заключен Договор № 1******518, в рамках которого денежные средства в равных долях были размещены на Счет инвестиционного депозита «Сказочные инвестиции» и направлены на приобретение паёв ОПИФ акций «Петр I».

После расторжения Договора сумма Вклада была возвращена на Счет депозитной Карты в полном объеме, а также с начислением процентов (по ставке до востребования). Денежные средства, на которые приобретались акции, были возвращены в корректной сумме согласно существующим на момент продажи курсам.

Итак, управляющая компания может гарантировать «всего лишь» соблюдение ею же самой установленных правил управления активами ПИФа. Пайщик может быть уверен, что доверенные фонду деньги не будут украдены или вложены в какие-то непонятные активы.

Но гарантий того, что вложения принесут прибыль в определенном размере, управляющая компания не дает. Более того, закон запрещает обещать какую-либо доходность при вложении денег в паи ПИФов. Управляющая компания может рассказывать только о своих достижениях в прошлом, не пытаясь давать прогнозы на будущее.

После оформления заявки необходимо перечислить денежные средства на транзитный счет того фонда, паи которого вы хотите приобрести.Каждый желающий может стать пайщиком, надо лишь выбрать фонд, заполнить заявку, где необходимо указать свои данные, количество паев либо сумму вложений.

О себе К двадцати пяти годам я понял, что иду в никуда. Определенность, которой не было, потерянная вера в себя заставляли меня забыть о мечте, увидеть весь мир, рассказать об этом в своих книгах, передать красоту земли и людей с помощью фотографии. Я уже и не вспоминал о том, что было запланировано десять лет назад. Меня засосало в трясину, имя которой — суета.

Я думал об этом днем, думал ночью. Считал, понимал, что не хватает, переживал, искал, у кого перехватить. Процесс был бесконечным. Нет-нет, я ни в чем себе старался не отказывать, вот только мысли, не связанные каким-либо образом с деньгами, меня практически не посещали, а признаться в этом я не мог даже самому себе.

Своим рождением ПИФы обязаны массовому краху финансовых пирамид. Сначала власти пытались преобразовать в ПИФы некоторые из этих самых пирамид, надеясь вернуть таким образом деньги несчастным вкладчикам.

Индивидуальное доверительное управление отличается от покупки паев ПИФа приблизительно так же, как костюм, сшитый в ателье, от костюма, купленного в магазине. Конечно, индивидуальный подход лучше учитывает все особенности «фигуры» инвестора, но и обходится заметно дороже.

Планировал, копил, покупал, радовался, затем понимал, что счастье не только в этом, и снова планировал, копил, покупал. Такая гонка продолжалась бесконечно. Я был жертвой рекламы, которой вечно не хватало денег. Жил ли я? Я радостно вычеркивал дни своей жизни из календаря, приближая себя к счастливой минуте, которая наступала всего два раза в месяц.

Минимальная сумма инвестирования по данному предложению банка «Траст» — 50 тыс. рублей (вклад оформляется только в российской валюте). Срок действия договора вклада — 91, 181, 367 дней. Пополнение вклада либо снятие денежных средств при условии сохранения процентов не предусмотрены — как и в случае с финансовыми предложениями, рассмотренными нами выше.

Проценты по вкладам «Россельхозбанк» выплачивает в конце срока действия договора на депозит. Пополнение вклада и снятие денежных средств с него при условии сохранения процентов не предусмотрены. Если денежные средства будут сняты, то проценты по ним становятся очень низкими, поскольку начисляться будут по обычному вкладу «До востребования» (в рублях или в долларах США).

Паевой фонд «Империя» является открытым фондом, работающем на смешанных инвестициях. На сегодняшний день, в программу «Империя» входят акции и ценные бумаги следующих компаний:

Банк «Русский Стандарт»;
«Россельхозбанк»;
«Трансаэро»
Банк «Хоум Кредит».

Форма собственности в таком фонде – долевая. То есть, каждый его участник владеет в нём капиталом, размер которого пропорционален той доле, которая была внесена им изначально.

Иными словами, если вы открыли инвестиционный вклад, то по праву можете считать себя инвестором. Средства, вложенные в паи ПИФов, обычно используются банковскими организациями на фондовом рынке: покупаются акции различных компаний.

Многие российские кредитно-финансовые организации предлагают (либо предлагали ранее) своим вкладчикам заключить договор на инвестирование в рассматриваемом варианте.

Элементарно благодарны за полученную информацию и если да, то в чем она выразится.\r2. Воспользуются полученной информацией, то есть \»возьмут и сделают!\»\r3. Порекомендуют того человека, который эту информацию им даст?\rЭто программа минимум, что ли… Можно еще в партнерку записаться, еще что-пибудь.\rА бесплатно к счастью или сожалению ничего не бывает. Форма оплаты только меняется.

Важнейшее условие открытия вклада — оформление договора участия гражданина в программе страхования жизни от страховой компании «Росгосстрах-Жизнь» либо приобретение паев фонда, который управляется компанией «Управление Сбережениями». Необходимо, чтобы сумма купленных паев была больше либо равной сумме, размещаемой на депозите.

Компетентное управление инвестициями, то есть участники фонда отдают свои деньги не абы кому, а в руки профессионального управляющего.

Именно под этот указ подпадают паевые инвестиционные фонды. Сейчас в России существует достаточно много разных типов паевых фондов, и к основным из них относятся:

ПИФы ценных бумаг: акций, облигаций и смешанных инвестиций; Отраслевые фонды; Индексные фонды; Фонды недвижимости и ипотечные фонды; Фонды денежного и товарного рынка; Венчурные фонды; Кредитные и рентные фонды; Фонды художественных ценностей.

ПИФы по защищенности и степени риска близки к депозитным вкладам в банке, но при этом могут обладать более высокой доходностью.

То есть, по соотношению риск-доходность ПИФы – это переходный этап между депозитами и прямыми инвестициями в ценные бумаги. Второй плюс – при вложении денег в ПИФ не нужно постоянно следить за их дальнейшей судьбой и сидеть на новостной «игле» фондового рынка, поскольку вашими деньгами управляют профессионалы УК.

И третье преимущество – это низкий порог входа.

Именно под этот указ подпадают паевые инвестиционные фонды.

Такой ПИФ считается наиболее универсальным и распространенным, среди аналоговых программ.

Паевой фонд основан, как на работе с облигациями, так и с акциями, помимо этого определенный процент прибыли получается с инвестиционной стабильности корпорации.

На момент роста фондового рынка, в значительной степени увеличивается и доля акций, в случае спада коэффициентов, портфель «Империя» переходит на работу с более традиционными инструментами получения прибыли. Паевой фонд «Империя» является открытым фондом, работающем на смешанных инвестициях.

На сегодняшний день, в программу «Империя» входят акции и ценные бумаги следующих компаний: В течение года, прибыль по вкладам в портфель «империя» насчитывает более 18%, а в течение 3-х лет, около 30,5%.

Многие из нас привыкли хранить денежные средства на банковских депозитах. Этот инструмент для накопления за многие годы существования показал себя, как надёжный способ обезопасить себя от потери денег. Депозит можно открыть в любом банке за считаные минуты, что весьма удобно для населения.

Однако, несмотря на преимущества, у банковского вклада есть один важный недостаток. Речь идёт о низких процентных ставках. Они по большей части не покрывают инфляцию, а в лучшем случае помогают сохранить личные накопления. Этот недостаток и заставляет задумываться вкладчиков о более прибыльных банковских инструментах.

Одним из них и является инвестиционный вклад.

Рассмотрев все положительные и отрицательные стороны ведения инвестиционных вкладов, каждый должен сделать выбор о необходимости открытии вклада относительно собственных возможностей и целей.

Если вы любите рисковать и не расстроитесь при потере некоторой части вложенных средств, то инвестиционный вклад создан именно для вас.

Если вам надоели банковские депозиты с низкими процентами, то открытие инвестиционного вклада станет для вас новым способом приумножить свои вложения.

Если вы настроены консервативно и не допускаете возможную потерю средств, то инвестиционный вклад не стоит рассматривать. Не подойдёт он и для тех, кто готов вложить последние деньги, так как в итоге вы окажетесь без существенной доли последних.

При успешном результате инвестиционный вклад сможет принести высокую прибыль, которая принесёт дополнительные средства. Их можно будет использовать в личных целях или опять же перевести на инвестиционный вклад. Данный способ вложений набирает обороты, а это значит, что всё больше людей интересуется новым способом накоплений.

Станете ли вы одним из них – решать лишь вам. Главное, соотнести все минусы и плюсы, осознать, потерю какой части капитала вы перенесёте спокойно, и выбрать подходящие инструменты для торговли.

У ««Русский Стандарт»а» 900 банковских офисов в России, 5456 микро-офисов, свыше 69 300 точек продаж POS-кредитов и 1231 устройство самообслуживания.

За весь 2012 год из паевых инвестиционных фондов (ПИФов) было выведено около 10 миллиардов рублей.

И эта цифра стала рекордной за все время после кризиса. Основная причина подобного поведения вкладчиков в том, что сегодня они в большей мере предпочитают не рисковать и вкладывать деньги в другие средства сбережения, более надежные с точки зрения получения гарантированной прибыли. Все большую популярность в последнее время приобретают рублевые банковские депозиты.

Уровень доходности этого вида вложений стабильно держится выше инфляции, и при этом сохранность банковских вкладов гарантируется государством. Тем не менее, в декабре паевые фонды сумели привлечь 335 миллионов рублей.

Уровень доходности этого вида вложений стабильно держится выше инфляции, и при этом сохранность банковских вкладов гарантируется государством.

Если вы решились открыть инвестиционный вклад, то делать это нужно в надёжном и опытном банке. Мы подобрали для вас 12 банков, которые имеют наибольший срок открытия инвестиционных вкладов и высокий процент прибыльных сделок.

Условия по инвестиционным вкладам ТОП-12 банков мы собрали в таблице.

Название банка	Минимальная сумма вклада в рублях	Минимальный срок размещения в днях	Максимальная процентная ставка (%)
Росгосстрах Банк	100 000	91	8,5
Сбербанк	100 000	31	12
Газпромбанк	25 000	91	9,1
Русский стандарт	30 000	180	12
Россельхозбанк	50 000	180	8,75
ВТБ 24	350 000	180	11,75
АТБ Банк	167 000	182	10,5
Промсвязьбанк	50 000	184	9
Ренессанс	100 000	181	9,25
Бинбанк	50 000	270	12
Уралсиб	50 000	181	9
Росбанк	100 000	92	9,2

Как видите, наиболее приемлемый срок вклада для банков – полгода. При этом в таблице указаны процентные ставки, которые вы сможете получить по итогам вложения средств. Они могут незначительно отличаться в зависимости от суммы и срока вклада.

Наибольшая процентная ставка охватывает периоды в 6 месяцев. Если вы оставляете средства на более длительное время, то проценты снижаются. То же происходит и со сроком до 6 месяцев.

Инвестиционный вклад – это депозит и инвестиции в одном продукте. Мы знаем, что вклады застрахованы на государственном уровне, а вот инвестиции никто не берётся страховать.

Фонд смешанных инвестиций

В эту категорию ПИФов банка «Русский стандарт» попадает всего один фонд «Империя», основные характеристики следующие:

стоимость каждого пая сегодня колеблется в пределах 1,7 тысяч рублей;
расчет доходности показывает, что цена пая увеличилась почти на 30,5% за три года и на 66,8% с даты формирования фонда;
СЧА имеет тенденцию к снижению, составляет на сегодня 29,1 млрд. рублей;
купить паи можно на сумму от 1 тысячи рублей и более;
в портфеле – смешанные инвестиции, ЦБ компаний «Русский стандарт», «Трансаэро», банка «Хоум Кредит», «Россельхозбанка» (в основном финансовый сектор экономики России).

В этом ПИФе оптимизированы риски и потенциальный уровень доходности. За счет диверсификации по отраслям клиенты стабильно получают высокую доходность с паев. Средняя рекомендованная продолжительность инвестирования в этот фонд составляет 3 года, оптимально – 5 лет для прохождения полного экономического цикла.

Паевой фонд «Юлий Цезарь» относится к денежному рынку, поскольку основное размещение инвестиций осуществляется в банковские депозиты, краткосрочные облигации и другие, высоколиквидные и наименее рисковые финансовые инструменты. Основными эмитентами, ценные бумаги которых находятся в портфеле ПИФа, являются отечественные банки – Внешпромбанк, ОФЗ, «Уралсиб-ЛК, «ХКФ-Банк» и другие.

Показатели деятельности ПИФа:

стоимость пая составляет примерно 1,3 тысячи рублей, разрешено делать неограниченные по сумме довложения;
СЧА (стоимость активов) – 54,6 млн. рублей;
доходность с даты формирования ПИФа составляет почти 32%, а с начала 2016 года – 3,7%;
ПИФ относится к открытым фондам.

Этот инвестиционный фонд ориентирован на получение пайщиками быстрой прибыли со своих инвестиций. Высоколиквидные облигации и депозиты даже при краткосрочном инвестировании (12 и боле месяцев) позволяют получать прибыль. Притом, эта отрасль (денежный рынок) имеет низкую степень изменчивости, за счет чего гарантирован низкий фактор риска и умеренная доходность.

На каких условиях банк откроет инвестиционный вклад

Как вы уже знаете, инвестиционный вклад можно открыть в банках. Здесь главное условие – чтобы у банка была своя управляющая компания, располагающая куплей-продажей паёв ПИФов.

Однако, стать вкладчиком сможет не каждый. Ввиду «нестандартных»особенностей вклада к владельцам свободного капитала предъявляются требования. В разных кредитных организациях они могут отличаться.

Основные условия, на которых банки заключают договор инвестиционного вклада:

Вам должно быть не менее 18 лет. Инвестиционный вклад подразумевает, что вы осознаёте свои действия и понимаете возможные последствия от вложений (в виде потери). Поэтому ответственность за деньги на вкладе лежит исключительно на владельце средств, который должен быть совершеннолетним;
В качестве вкладчиков принимаются только лица, постоянно проживающие на территории РФ, то есть резиденты. Это связано, в первую очередь, с налогообложением. Все налоги от инвестиционной деятельности в нашей стране должны поступать в казну России;
Не допускается открытие вклада на сумму депозита, большую, чем средства, вложенные в ПИФы. Это объясняется гарантией возврата депозитной части. Если её сумма будет значительной, то банку подобная сделка окажется невыгодной. В связи с этим и сроки вложений не превышают 12 месяцев. Такое условие необходимо для защиты банковских организаций от растущих темпов инфляции;
При крупных суммах вклада банк вправе потребовать справки о доходах. Банковской организации неважно, откуда у вас средства на вклад, однако проконтролировать вашу финансовую состоятельность он может. Следовательно, если официально вы нигде не трудитесь, у вас появится препятствие для открытия вклада.

Если вы совершеннолетнее лицо, проживающее большую часть времени в России, то открытие инвестиционного вклада для вас не станет трудностью.

Имея источник доходов, нужно документально подтвердить его для банка. Во многом это связано с запрещёнными видами экономической деятельности. Они не позволяют банку на законных основаниях принять ваши средства для последующей торговли на фондовом рынке.

ТОП-12 банков, предлагающих открытие инвестиционных вкладов

Условия по инвестиционным вкладам ТОП-12 банков мы собрали в таблице.

Название банка	Минимальная сумма вклада в рублях	Минимальный срок размещения в днях	Максимальная процентная ставка (%)
Росгосстрах Банк	100 000	91	8,5
Сбербанк	100 000	31	12
Газпромбанк	25 000	91	9,1
Русский стандарт	30 000	180	12
Россельхозбанк	50 000	180	8,75
ВТБ 24	350 000	180	11,75
АТБ Банк	167 000	182	10,5
Промсвязьбанк	50 000	184	9
Ренессанс	100 000	181	9,25
Бинбанк	50 000	270	12
Уралсиб	50 000	181	9
Росбанк	100 000	92	9,2

Нужен доходный инвестиционный фонд?

«ИСН Холдинг» — холдинговая группа, в состав которой входят несколько зарегистрированных в США компаний. Каждая из них работает в своем направлении:

Корпоративный инвестконсалтинг.
Брокерско-дилерские услуги на международном уровне.
Страхование.
Обучение инвестированию и финансовому планированию.
Управление активами.
Продвижение и сбыт услуг ICN Holding. Этим занимаются несколько аффилированных агентств. Названия не указаны.

Компании, которые входят в «ИСН Холдинг», перечислены в разделе «О нас», а именно в подразделе «Структура холдинга». У трех из них одинаковый адрес. Он американский: 80 Scenic Drive, Ste # 5 Freehold, NJ-07728. У четвертой его нет.

ICN Holding и 3 из 4 входящих в него компаний возглавляет Игорь Форрест Кокорин. У них есть лицензии, но только на предоставление консалтинговых услуг. Они выданы в США. То есть там, где зарегистрирован холдинг. Но ни одна из компаний не работает на территории этой страны.

Комментарий SMARTGUIDE: есть мнение, что ICN Holding финансовая пирамида. Но вряд ли это правда, так как он действительно работает с 1996 года. Скорее всего, за холдингом стоят хитрые дельцы. Они разводят инвесторов на крупные суммы, прикрываясь американской компанией.

«ИСН Холдинг» заявляет, что присутствует в списках агентства Dun & Bradstreet. Оно:

имеет крупнейшую базу юридических лиц в мире;
занимается оценкой кредитных рисков и способностей.

Команда SMARTGUIDE зашла на страницу, посвященную ICN Holding. Оказывается, это вовсе не холдинг. Во-первых, там зарегистрировано всего 9 работников. Во-вторых, его годовой доход — $ 1,5 млн. Это ничтожная сумма для группы компаний, которая называет себя одной из ведущих в сфере консалтинга и брокерских услуг.

Примечательно, что официальный сайт ICN Holding переведен на два языка — русский и английский. Вряд ли у компании много клиентов в США. По некоторым данным, она не работает с американцами, а предпочитает иметь дело с русскими.

Если целевая аудитория «ИСН Холдинга» — жители РФ, где лицензия местного Центробанка на предоставление хоть каких-нибудь услуг в сфере финансовых рынков? Видимо, компания приняла решение, что ей это не нужно. Из-за этого россияне столкнулись с массой проблем. Например, в случае трений и последующих разбирательств придется подавать в суд США. Это не очень удобно.
Почему именно русские? Иностранные компании очень редко обращают внимание на российских инвесторов. Но ICN Holding исключение из правил. Вместо того чтобы работать с американцами, он сконцентрировался на гражданах РФ. Это подозрительно. Если компания так симпатизирует россиянам, почему медлит с легализацией?

Комментарий SMARTGUIDE: в некоторых обзорах пишут, что владельцы «ИСН Холдинга» считают регулятора США высшей инстанцией. Якобы под его надзором никого не обмануть. Но наша команда склоняется к тому, что ICN Holding занимается мошенничеством и создает дополнительные юридические трудности тем, кого разводит на деньги.

Их 9. Большинство из них связано с инвестициями.

ICN Holding обещает доступ к большому количеству консервативных и агрессивных международных фондов. Компания уверяет: поможет сформировать оптимальный инвестиционный портфель каждому.

Комментарий SMARTGUIDE: в описании услуги много воды, несколько названий сторонних компаний и ни одного доказательства того, что составленные портфели действительно приносят прибыль. Где отчетность, статистика? Или хоть какие-то подлежащие поверке данные? Вместо всего этого одни обещания.

Их 2:

«Целевой».
«Классовый».

И там, и там можно покупать только паи интегральных инвестиционных линий ICN.

SMARTGUIDE обращает внимание: «ИСН Холдинг» выдумал термин «интегральные инвестиционные линии». Под ним скрываются обычные стратегии инвестирования.

Компания предлагает страховые контракты на сумму от $ 100000 до $ 25000000. Она утверждает: подбирает оптимальные ниши для клиентов с капиталом от тысячи до множества миллионов долларов.

SMARTGUIDE предупреждает: контракты страхуются в американских компаниях. Все связанные с этим вопросы придется решать в США. Это создает дополнительные сложности для россиян.

«ИСН Холдинг» обещает страховки, которые будут работать в любой стране мира. С их помощью можно компенсировать затраты на медицинское обслуживание. Страхование осуществляется в американских компаниях. Зачем это делать через посредника в лице ICN Holding, непонятно. Ведь он просто берет процент.

Совет SMARTGUIDE: хотите застраховаться в американской компании? Вам не нужен «ИСН Холдинг». Достойных страховщиков полно. Например, «АИГ». Это 2-я по размерам американская страховая компания, предоставляющая услуги в России по лицензии Центробанка.

Вне зависимости от надежности или перспективности инвестиционного проекта они несут в себе определенный риск. Некоторые из них – в большей степени, некоторые – в меньшей. Но каждый инвестор, как опытный, так и начинающий, должен четко понимать, что не существует полностью безопасного проекта, в который можно было бы вложить денежные средства и не переживать за их сохранность.

Существует несколько видов рисков инвестирования, рассмотрим их более подробно.

Недиверсифицированные риски. Данный вид рисков инвестирования напрямую связан с причинами, влияющими на весь рынок в целом. Другими словами, этот вид рисков сказывается в равной степени сказывается на всех организациях. В качестве примера можно привести случай изменения налогового законодательства, которое затронет все компании.
Рыночные риски. Данный вид рисков инвестирования подразумевает возможность внезапного снижения стоимости активов. Получается, что снижение может быть связано с естественным колебанием стоимости объекта.
Риск изменения процентных ставок. Данная разновидность напрямую зависит от политики Центробанка. Уровень процентных ставок может время от времени изменяться. Если процентная ставка снижается, то выгода кредитов повышается, так как объем переплаты становится ниже. Это способствует развитию инвестиционной и предпринимательской деятельности, а также повышается привлекательность объекта инвестиций. При повышении процентной ставки брать кредиты становится менее выгодным и в области предпринимательства можно наблюдать некоторый период стагнации, негативно сказывающийся и на привлекательности для вложения денежных средств.

Валютные риски. Подобный риск инвестирования затрагивает все сферы бизнеса, ведущими свою деятельность с использованием определенной валюты. В случае резкого падения ее курса может наблюдаться обесценивание активов. И, наоборот. Стабильность валюты – один из главных аспектов успешного ведения бизнеса. Она напрямую зависит от стабильности экономической и политической системы страны, внешнеполитическая обстановка и многое другое.
Инфляционные риски инвестирования. Данный тип обусловлен уровнем инфляции. При значительном повышении инфляции происходит обесценивание денежных средств и уменьшение возможного объема прибыли для инвестора.
Политические риски инвестирования. Данная разновидность связана с государственной деятельностью и регулированием бизнеса. Если правительство и государство устойчиво и стабильно, то и инвестиционная привлекательность объектов достаточно велика. Кроме того, если государство оказывает различные преференции той или иной сфере, это также повышает привлекательность со стороны бизнеса.
Диверсифицируемые риски, в отличие от недиверсифицируемых, напрямую влияют на определенную отрасль или конкретную организацию.
Деловые риски инвестирования. От данных рисков, впрочем, как и от ранее перечисленных, не застрахована ни одна компания. Данные риски связаны с возможностью принятия неправильных решений со стороны руководства. Его возможность возникновения зависит от профессионализма и опытности руководителя и управляющего. Данная разновидность рисков может оказать достаточно существенное влияние на деятельность всей организации и может привести к его закрытию.
Кредитные риски связаны с невозможностью, со стороны организации, исполнять свои финансовые обязательства. В первую очередь, это касается выплаты по кредитам.
Операционные риски инвестирования напрямую зависят от операций, которые проводятся с имеющимися активами организации. Ответственность на подобные действия возложена как на инвестора, так и на брокеров или специалистов управляющих фирм.

Данные способы важно знать любому предпринимателю, осуществляющему инвестиционную деятельность.

Разработка стратегии инвестирования.

Все инвесторы должны четко представлять, в чем заключается его деятельность и каких результатов он планирует достичь. Для этого и предназначена стратегия инвестирования.

Все стратегии имеют определенный набор инструментов. Инвестор должен самостоятелно определиться с сочетанием данных разновидностей.

Постоянное развитие инвестиционного портфеля.

Обстановка на рынке постоянно подвергается изменениям и редко когда бывает полностью стабильной. Различные события могут иметь различные последствия, выражающиеся в изменении цен на ценные бумаги.

Разработка инвестиционного плана.

Данный способ представляет собой определение четкой регулярности вложений. Простыми словами, бизнесмен должен выяснить, с какой периодичностью он будет осуществлять вливания в объект.

Следование установленным правилам инвестирования.

Для того чтобы инвестиционная стратегия была реализована в полном объеме и в установленные сроки, важно ее придерживаться. Простыми словами, не стоит эмоционально и необдуманно реагировать на краткосрочные рыночные изменения.

Страхование рисков инвестиций является одной из неотъемлемых составляющих успешной инвестиционной деятельности. Оно подразумевает собой надежный инструментом для финансовой защиты. Конечно, речь не идет о страховании абсолютно всех активов, ведь, в этом случае, объем чистой прибыли будет совсем не большим. Нужно застраховать только наиболее рискованные и перспективные активы.

Инвестиционные риски являются неотъемлемой частью любой инвестиционной деятельности. От них невозможно полностью избавиться, так как абсолютно безопасных инвестиционных проектов просто не существует. Однако возможно их минимизировать и подготовиться к их возможному проявлению, чтобы не быть застигнутым врасплох. Чтобы себя обезопасить, инвестор должен на практике применять наиболее популярные и эффективные способы по оценке и управлению инвестиционными рисками.

Страхование рисков
Понятие страхового риска, классификация, методы. Страхование риска неплатежа. Современные методы страхования валютного, кредитного, коммерческого, финансового, трансфертного риска. Основные факторы, определяющие риски во внешнеэкономической деятельности.

дипломная работа [45,4 K], добавлен 23.09.2009
Риск на рынке ценных бумаг
Концепция, источники и виды риска. Особенности расчета диверсифицируемого и систематического портфельного риска. Оценка ожидаемого дохода для возможных направлений инвестирования капитала. Принятие решения и целесообразности дополнительных вложений.

контрольная работа [40,8 K], добавлен 17.10.2010
Кредитные риски и способы их снижения
Виды риска в банковской деятельности. Анализ управления кредитным риском на примере ОАО «Сбербанк». Применение оптимальной кредитной политики как основа управления кредитным риском. Мероприятия по снижению кредитного риска. Страхование банковского риска.

курсовая работа [81,8 K], добавлен 06.01.2015
Способы оценки кредитного риска в условиях кризиса
Сущностные характеристики кредитного риска, методы оценки. Основные группы кредитных рисков: внутренние (регулируемые) и внешние (нерегулируемые). Анализ существующих подходов к кредитному риску. Особенности управления кредитными рисками в ОАО Банк ВТБ.

курсовая работа [73,3 K], добавлен 07.10.2011
Оценка кредитных рисков коммерческого банка
Понятие кредитного риска как основного вида банковского риска, методы его оценки и инструменты оптимизации. Оценка кредитного риска и деятельности ООО «Кубань Кредит». Анализ кредитного риска заемщика — юридического лица на основе его кредитоспособности.

дипломная работа [831,9 K], добавлен 18.03.2016
Проблема выбора оптимального решения в условиях неопределенности и риска
Асимметричность информации, отрицательная селекция и моральный риск. Принятие решений в условиях риска. Роль государства в процессе страхования рисков терроризма. Деятельность страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов на рынке ценных бумаг.

курсовая работа [287,0 K], добавлен 03.05.2012
Понятие и классификация риска в страховании
Классификация рисков в разных видах страхования. Понятие, характеристика и определение риска. Его разновидности и анализ. Методы управления рисками на практике. Специфика оценки их вероятности и алгоритм осуществления риск-менеджмента в этой сфере.

реферат [24,5 K], добавлен 15.03.2015
Автокредит. Особенности кредитования, сравнительные характеристики, способы снижения риска
Автокредитование в коммерческих банках. Требования к заемщику, страхование и особенности оформления. Оптимальная и льготная программы автокредита. Понятие эффективной ставки по кредиту. Преимущества и недостатки автокредитования. Способы снижения риска.

контрольная работа [34,0 K], добавлен 29.12.2014
Деятельность коммерческих банков
Организационные подходы к управлению рисками. Характеристика степени защиты банка от кредитного риска. Достоинства и недостатки биржевых и внебиржевых инструментов хеджирования. Комбинированные методы оценки странового риска. Факторы кредитного риска.

дипломная работа [1,1 M], добавлен 09.01.2011
Управление кредитными рисками
Финансовый риск: сущность, разновидности, основные критерии степени кредитного риска. Методы расчета. Виды финансовых рисков, их сущность, разновидности. Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности. Методика анализа кредитного риска. Страхование.

дипломная работа [133,6 K], добавлен 21.09.2008

Сюда относятся торговые, офисные и складские помещения. Все они имеют свою специфику, для всех важно расположение, пути подъезда, инфраструктура. Не обязательно стремиться к покупке площадей в центре города. На окраинах ценник гораздо ниже, значит, и сдавать в аренду такие площади будет проще. Особенно это актуально в периоды кризиса. Каждый город нужно рассматривать отдельно. В экономически благополучных регионах будут востребованы площади с большим количеством удобств. Там, где кризис бушует во всей красе, стоит обратить внимание на более дешевые площади.

В законе об инвестиционных фондах выделяют следующие виды ПИФов:

Открытый – фонд с неограниченным количеством участников. Покупку и продажу управляющей компании пая можно осуществить в любой рабочий день. Доходность ОПИФов может быть ниже других видов, потому что УК вкладывает средства в высоколиквидные активы, чтобы иметь возможность вернуть деньги по первому требованию пайщика.
Закрытый – войти в такой фонд можно только в день его образования или в дополнительное время выдачи паев, а выйти и погасить их до истечения срока действия договора нельзя. Как правило, имеют высокий порог входа и доступны крупным инвесторам. Создаются для определенных целей, например, инвестирование строительства недвижимости.
Интервальный связан с покупкой и продажей паев в определенные интервалы времени, но не реже 1 раза в год. В отличие от открытых могут позволить себе более рискованные вложения, т. к. нет необходимости быть всегда готовым к погашению.
Биржевые – ПИФы, которые торгуются на фондовой бирже. Яркий представитель, который все больше и больше захватывает инвестиционный рынок и рекомендуется финансовыми экспертами для использования новичками, – ETF.
Комбинированный появился в 2021 году. В него включают любое имущество, кроме денег: недвижимость, ценные бумаги, антиквариат, товары, драгоценные металлы и т. д. Активы хранятся в депозитарии.

В открытые и интервальные ПИФы инвесторы могут вкладывать только деньги. В закрытые и биржевые – деньги и иное имущество (ценные бумаги, недвижимость и пр.).

По объектам вложения средств различают ПИФы:

акций;
облигаций;
смешанные;
денежного рынка;
товаров (недвижимость, золото);
индексные.

Преимущества и недостатки

Знаю многих инвесторов, особенно начинающих, которые не захотели изучать все плюсы и минусы доверительного управления, вложили деньги в ПИФ и через пару лет разочаровались в таком способе инвестирования. В моих будущих материалах мы еще подробнее будем говорить о преимуществах биржевых индексных фондов перед ПИФом. Именно этот инструмент сегодня рекомендуют финансовые консультанты пассивным инвесторам.

Итак, преимущества ПИФов:

Деньги инвесторов и активы хранятся на специальных счетах, отделены от счетов управляющей компании под жестким контролем государства. В этом случае риск потерять свои средства минимальный.
Невысокий порог входа, что немаловажно для начинающего инвестора.
Большой выбор фондов (на август 2021 года 236 штук), можно подобрать под свои финансовые цели и ожидания риска.
Возможность диверсифицировать вложенные средства по различным классам активов, тем самым снижая риск и повышая доходность портфеля.
Доходность может быть значительно выше, чем по депозитам в банках (но может быть и ниже).
Активами управляют профессионалы со специальным образованием. Они не меньше вкладчиков заинтересованы в минимизации рисков и максимизации прибыли.

Недостатки:

Средства пайщиков не застрахованы в системе страхования вкладов, как депозиты в банках.
Получение дохода никто не гарантирует. И даже имеющаяся доходность за предыдущие годы не определяет ее в будущем.
Эффективность управления зависит от профессионализма УК, иногда с этим возникают серьезные проблемы.
Высокие комиссии по сравнению с индексными фондами. Статистика показывает, что они растут.
Доступ в закрытые ПИФы обычным инвесторам практически закрыт. Порог входа высокий, от нескольких миллионов рублей.
Оценщиков, аудиторов, депозитарий нельзя назвать независимыми участниками. Они получают вознаграждение от УК, поэтому в спорных ситуациях могут быть на ее стороне, а не на стороне пайщика.

Принцип работы инвестиционных облигаций Сбербанка

Официальной документации на сайте или в приложении «Сбербанк Инвестор» об этом инструменте нет. Финансовая компания предлагает лишь обрывки информации. Формула расчета доходности не разглашается. Поэтому точно подсчитать итоговую доходность ценных бумаг невозможно. Единственный способ конкретизировать ИОС – связаться с менеджером. Однако сотрудники банка заточены под продажи. Поэтому они смогут продать инструмент в выгодном свете.

Будьте готовы к тому, что ваши деньги, инвестированные в покупку ИОС также будут положены на депозит под 5% годовых. На чистую прибыль банк будет покупать производные инструменты, например, биржевые опционы. Если трейдинг окажется удачным, то инвестор получит дополнительный доход. Однако это слишком большой риск. Принцип работы инструмента очень сомнительный.

На Западе подобные облигации – это также распространенная практика. Однако в Европе и США есть их более честная версия. Например, инвестор обращается в финансовую компанию. Там ему предлагают вложиться в биржевой индекс с гарантированной защитой капитала. Условия просты – если S&P 500 вырастет, то на баланс будет зачислено около 90% прибыли от размера стартовых вложений. Если этого не произойдет, то инвестору просто будет возвращен его капитал.

Недостатки инвестиционных облигаций Сбербанка

Их действительно больше, и они существеннее. Перечислим лишь основные:

высокий уровень риска – для получения дополнительного купонного дохода необходима большая удача;
гарантированная прибыль слишком маленькая – 0,01 гораздо хуже, чем 5% банковского депозита;
комиссия брокера – с чистой прибыли инвестора будет удержана комиссия в размере 0,03;
длительный срок погашения – в среднем ИОС покупаются со сроком на 2-3 года, что слишком долго;
если инвестор и получит дополнительный доход, то он составит 7-8% вместо обещанных 15%, так зачем рисковать ради нескольких процентов?

Как появились инвестфонды

Прототип инвестиционных фондов появился еще в 1770-х. Из-за массовых банкротств британских предприятий и банков пострадали многие инвесторы за пределами Лондона. Тогда голландский брокер Авраам ван Кетвич решил создать финансовый инструмент, который давал возможность диверсифицировать портфель без необходимости покупать множество бумаг. Его инвестиционный фонд вкладывался в гособлигации Австрии, Швеции, Дании, России и других стран.

Фонд ван Кетвича успешно работал еще 50 лет, что привело к появлению похожих фондов в Британии, Швейцарии и США. Финансовых инструментов становилось все больше, а диверсификация — лучше. Первый биржевой фонд появился в 1990 году в Канаде, в 1993 — в США. Это был фонд Standard & Poor’s Depositary Receipts или SPDR. Спустя пять лет он вырос до $160 млн, а сейчас это самый популярный биржевой фонд в мире с активами на $329 млрд.

Как защищены инвесторы

Во что и как будет вкладываться ПИФ, написано в инвестиционной декларации фонда — ее можно найти на сайте управляющей компании. УК не может резко менять стратегию фонда — за ее соблюдением следит спецдепозитарий, который ведет учет пайщиков и активов.

Зачастую регистратор и спецдепозитарий входят в один холдинг с УК. Например, у ВТБ есть свои управляющая компания, регистратор и спецдепозитарий. Это не запрещено законом, хотя и вызывает вопросы у других участников рынка — в частности, провайдера иностранных инвестфондов FinEx.

Активы ПИФ отделены от имущества управляющей компании, она не имеет права его присваивать. Это значит, что управляющая компания не сможет забрать деньги вкладчиков и скрыться. Если УК что-то нарушит, Банк России оштрафует ее и может лишить лицензии. В этом случае ЦБ организует собрание пайщиков, которые могут выбрать новую УК или доверить прекращение работы фонда спецдепозитарию — тогда он реализует имущество компании и вернет деньги инвесторам.

С точки зрения пайщика, механизм работы инвестфонда прост. Инвестор вносит денежные средства в ПИФ через управляющую компанию (УК) и получает долю в фонде — инвестиционный пай. УК управляет ПИФом, то есть принимает решение о покупке или продаже активов фонда и отвечает за возврат денег пайщику. Все права на имущество, приобретаемое фондом за деньги пайщиков, учитываются в депозитарии. Надзор за деятельностью управляющей компании ведет Банк России.

Для примера рассмотрим стандартный ПИФ из биржевых инструментов. Предположим, у вас есть 100 000 рублей и вы хотите получить максимальный доход с этой суммы, при разумном уровне риска. Самостоятельно инвестировать на бирже не хотите и не умеете.

Тогда вы обращаетесь в управляющую компанию. Она объединяет других инвесторов со схожей целью в рамках фонда. На собранные деньги управляющий покупает активы, например, акции и облигации, часть средств размещает на депозиты. Далее сотрудники УК ежедневно отслеживают изменения, анализируют финансовую информацию, и на основе полученных данных покупают активы с потенциалом роста и продают активы, которые могут дешеветь.

Как устроен паевой инвестиционный фонд

ПИФ создается управляющей компанией. У каждого из них регистрируются правила управления, то есть стратегия, которой будут придерживаться управляющие, вид фонда и т. д. (об этом ниже).

Далее управляющая компания привлекает инвесторов, чтобы разместить в фонд накопления, а взамен получить некоторое количество долей (паев) фонда, соответствующее инвестированной сумме. Стоимость одного пая определяется исходя из оценки портфеля фонда, то есть инструментов, куда фонд размещает деньги инвесторов.

Фонд — это централизованно управляемый капитал множества инвесторов в соответствии с прописанной стратегией: инвестиции в ПИФы всех участников фонда управляются одинаково.

Когда инвестор хочет выйти из фонда, он продает (погашает) свои паи, а взамен получает деньги в соответствии со стоимостью пая на момент продажи.

Кем создаются и управляются ПИФы

Для этого требуется профессиональный участник фондового рынка, который называется управляющей компанией (УК). Деятельность У К строго контролируется регулятором, в России это ЦБ РФ (см. федеральные законы № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

УК создает один или несколько паевых фондов, каждый из которых имеет собственную стратегию. Одни ПИФы более агрессивны, зато их потенциальная доходность может существенно превышать ставки по банковским вкладам. Другие ПИФы более консервативны, и их потенциальная доходность может быть лишь немного выше вкладов, зато динамика стоимости одного пая фонда будет колебаться меньше, чем в случае ПИФов с агрессивными стратегиями.

Наиболее частые виды ценных бумаг, на базе которых формируются стратегии ПИФов

Облигация — долговая ценная бумага, которая выпускается государством, субъектом федерации (например, областью, городом) или компанией.

Покупая облигацию, вы даете в долг стране или фирме. У облигации есть номинал, например 1000 руб., и срок, на который она выпускается, — в эту дату компания или страна погашает выпущенные облигации по 100% от номинала.

В период между выпуском облигаций и погашением вы будете получать проценты за пользование вашими деньгами (они называются купонами).

Если со страной или компанией, которые выпустили облигацию, все хорошо, то вы точно знаете, когда и сколько получите по этому инструменту, поэтому он относится к консервативным. Если компанию или страну настигнут финансовые проблемы, по облигациям нет системы страхования вкладов — вы можете потерять свои вложения. Поэтому тем, кто не готов к риску, следует выбирать облигации самых надежных компаний и стран. Доходность по таким облигациям ниже, но их надежность — выше.

Акции — это доля в бизнесе, то есть это небольшая часть компании. Акции не имеют даты погашения, зато их рост практически неограничен, так как если у компании бизнес идет в гору, то цена акции может за год вырасти на 20% и выше.

Помимо дохода от прироста в цене, вы можете получать по акциям дивиденды — это выплата акционерам компании части прибыли, которую компания заработала. Акции в периоды кризиса могут сильно терять в цене, и нет гарантии, что они восстановятся. Поэтому эти ценные бумаги более рискованные, чем облигации.